Analysten schätzen die Kosten für die Aktualisierung des DOCSIS 4.0-Netzwerks auf 180 US-Dollar pro übergebenem Haus

Die Umstellung auf reine Glasfaser mag in der Welt der Telekommunikation zwar ein Gewinn sein, aber DOCSIS 4.0-Upgrades stellen für führende US-Kabelbetreiber wie Comcast und Charter Communications einen umsichtigen, kosteneffizienten und äußerst wettbewerbsfähigen Schritt dar, kamen die Analysten von Credit Suisse zu dem Schluss in einem neuen Bericht.

In dem Bericht, der als eine Art Bestätigung für die Strategien von Kabelbetreibern wirkt, die sich auf DOCSIS 4.0-Upgrades von weit verbreiteten Hybrid-Faser/Koax-Anlagen (HFC) konzentrieren, versuchen die Analysten auch, einen Preispunkt für D4.0-Netzwerk-Upgrades festzulegen. Und ihnen gefällt, was sie sehen.

Obwohl sich Elemente des D4.0-Technologie- und Produktökosystems noch in der Entwicklung befinden, schätzt Credit Suisse, dass die Kosten für die Aufrüstung des D4.0-Netzwerks nur 180 US-Dollar pro übergebenem Haus betragen werden. Das liegt deutlich unter den „Bear-Case“-Spekulationen, dass diese Kosten eine Spanne von 400 bis 600 US-Dollar pro übergebenem Haus erreichen könnten. Insbesondere sind in diesen Beispielen die Kosten für das DOCSIS 4.0-Modem/Gateway nicht enthalten.

Aber diese Netzaufrüstungskosten, die auch unter denen für eine reine Glasfaseraufrüstung des Zugangsnetzes liegen, ermöglichen es den Kabelbetreibern, „ihre Kapitalintensitätsversprechen gegenüber der Straße einzuhalten“, erklärten die Analysten in dem Bericht, der an Light Reading verteilt wurde per Email.

Update: Die Schätzung der Credit Suisse liegt im unteren Bereich eines früheren Vorschlags von Broadband Success Partners, wonach Betreiber mit zusätzlichen 150 bis 300 US-Dollar pro Haus für DOCSIS 4.0-Upgrades rechnen können (mit dem Vorbehalt, dass sich die Technologie noch in der Entwicklung befindet). Broadband Success Partners hat zusätzliche 100 US-Dollar pro Haushalt für ein „Mid-Split“- oder „High-Split“-Upgrade bereitgestellt, das die Menge des dem HFC-Netzwerk im Upstream zugewiesenen Spektrums erweitert, ein Schritt, der bei den heutigen DOCSIS 3.1-Netzwerken durchgeführt werden kann. Die Betreiber haben keine öffentlichen Prognosen zu den genauen Kosten für D4.0-Netzwerk-Upgrades abgegeben, abgesehen von der vagen Vorstellung, dass sie „angemessen“ sein sollen, was viel Raum für Spekulationen lässt.

Credit Suisse sieht auch das Potenzial für Comcast und Charter, zwei große US-Betreiber, die den DOCSIS 4.0-Weg verfolgen, mit D4.0 im Vergleich zum Status Quo fast 1 Milliarde US-Dollar pro Jahr an Betriebskosten für die Kundenbetreuung einzusparen, und führt eine erwartete Reduzierung der Trouble-Tickets an LKW-Rollen und schnellere Reparaturzeiten.

„Jede Dynamik bei der Aufrüstung von Kabelnetzen auf DOCSIS4.0 verlief günstiger als wir erwartet hatten, in einigen Fällen sogar dramatisch“, heißt es in dem Bericht. „Im Gegensatz zur Dauerhaftigkeit des Kabel-Breitband-Wachstums und der Debatten unter Investoren über die Preisgestaltung sind unserer Ansicht nach die Investitionsbedenken nachweislich übertrieben, und die letztendlichen Vorteile von DOCSIS 4.0-Upgrades werden von den Investoren nicht allgemein berücksichtigt.“

Die „überraschende Flexibilität“ von D4.0

Die Credit Suisse lobt D4.0 auch für seine „überraschende Flexibilität“, da die Betreiber die Upgrade-Ausgaben auf Bereiche beschränken können, in denen eine höhere Netzwerkleistung erforderlich ist. Darüber hinaus öffnet D4.0, das ein Upgrade auf eine Distributed Access Architecture (DAA) erfordert, auch die Tür für gezielte Fiber-to-the-Premises (FTTP)-Implementierungen.

Die Analysten betrachten D4.0 auch als eine Plattform, die die Geschwindigkeit des Festnetzzugangs (Fixed Wireless Access, FWA) in die Höhe schnellen lässt und gleichzeitig mit der Leistung der Glasfaserkonkurrenz mithalten kann. Sie weisen darauf hin, dass D4.0-Upgrades Kabelnetzbetreiber in die Lage versetzen, etwa 9 Gbit/s im Downstream und 5 Gbit/s im Upstream auf HFC bereitzustellen – in Rufweite der aktuellen NG-PON2- und XGS-PON-Varianten von FTTP.

Beispielsweise hat Charter in seinen D4.0-basierten Laborversuchen Geschwindigkeiten von etwa 8,5 Gbit/s im Downstream und 6 Gbit/s im Upstream geliefert. Comcast, das im Jahr 2023 symmetrische Multi-Gig-Breitbanddienste einführen will, hat in seinen D4.0-Tests eine ähnliche Geschwindigkeitsleistung gezeigt.

„[N]Netzwerkleistung und Zuverlässigkeitsvorteile [von DOCSIS 4.0] sollten die Wettbewerbsbedingungen mit denen von Glasfaser ausgleichen, die Abwanderung reduzieren und den ARPU [durchschnittliche Einnahmen pro Einheit] verbessern, aber auch die Betriebskosten erheblich senken und die Wartungs- und zukünftigen Upgrade-Investitionen reduzieren.“ Credit Suisse stellt im Bericht fest.

Im weiteren Sinne „ist die Weiterentwicklung zu DOCSIS 4.0 ein preisgünstiges Upgrade, das Kabelbetreibern ein leistungsfähigeres, besser verwaltbares, zuverlässigeres und effizienteres Netzwerk bietet, das mit Glasfaser voll konkurrenzfähig ist“, fügten sie hinzu.

Probleme mit der Kostentransparenz, mehrere Wege zu DOCSIS 4.0

Doch die Sicht der Credit Suisse ist nicht nur rosig.

Beispielsweise bemängeln die Analysten den derzeitigen Mangel an Transparenz seitens der Kabelindustrie hinsichtlich der erwarteten D4.0-Einführungskosten.

„Es war eine Herausforderung, die Verwirrung bei den Kabelinvestitionen aufzuklären“, heißt es in dem Bericht. Credit Suisse sagte, sie sei zu ihren Schätzungen durch eine detaillierte Überprüfung des DOCSIS-Ökosystems, aktuelle Whitepapers und Interviews mit Branchenzulieferern und Beratern sowie Gespräche mit führenden Ingenieuren bei großen Kabelnetzbetreibern gelangt.

Auch die Credit Suisse ist sich der „Kontroverse“ rund um DOCSIS 4.0 voll bewusst – nämlich der vielfältigen Technologiepfade, die von den Betreibern verfolgt werden.

Während Comcast weitgehend auf die Option „Full Duplex DOCSIS“ (FDX) fixiert ist, tendieren Charter und viele andere MSOs zum Ansatz „Extended Spectrum DOCSIS“ (ESD)/Frequency Division Duplex (FDD).

„Einzelheiten zu konkreten Schritten und Kosten seitens der Kabelmanagementteams sind unklar, und es hilft nicht, dass Comcast und Charter jeweils einen anderen Weg zu DOCSIS 4.0 einschlagen“, beklagten die Analysten. „Der Weg zu DOCSIS 4.0 ist komplex und variabel, Teile der Technologie befinden sich noch in der Entwicklung und die endgültigen Kapazitätsauslastungsstrategien für die einzelnen Betreiberstandorte wurden noch nicht konkret definiert.“

Dennoch hält Credit Suisse sowohl FDX als auch ESD/FDD für „vernünftige Wege“.

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— Jeff Baumgartner, leitender Redakteur, Light Reading